网红私募海南希瓦业绩大逆转：反思投资偏见与策略调整

资讯 2024年12月24日 06:28 77 金融中心

临近年末，私募基金业绩成为市场关注焦点。近期，明星私募海南希瓦的业绩经历了大幅波动，半年内跌幅超过18%，年内收益率从一度超过34%回落至不足10%，给投资者带来过山车般的体验。

上半年，海南希瓦凭借重仓港股高股息资产，业绩一度领先，与东方港湾等私募基金轮流占据百亿私募“冠军”宝座。然而，自9月下旬市场反弹以来，海南希瓦旗下产品却逆势下跌，跑输沪深300指数，超额收益为负。截至12月13日，其代表产品年内收益率约为9.83%，跑输沪深300指数4.19个百分点，动态回撤更是高达-21.56%。

海南希瓦创始人梁宏的投资策略主要集中于港股高股息资产，他认为这些资产具备低PB、高ROE、现金流充裕等特点。然而，随着市场风格转变，港股高股息资产大幅调整，导致海南希瓦业绩受挫。梁宏坦言，上半年偏防守型的高息股表现较好，但下半年政策转向，资金流向低位弹性股票，而海南希瓦的仓位调整滞后，导致业绩受到影响。

梁宏也反思了自己的“投资偏见”，承认上半年忽视了A股市场，错失了一些基本面良好且具有投资空间的股票。他表示，未来将优化策略，在重仓股涨幅较大时适度减仓，并在投资组合中配置更多与宏观经济关联度较高的标的以及具有国际竞争力的行业，但核心策略仍然是坚持投资高股息资产。此外，海南希瓦此前承诺6年不主动提取业绩报酬，也引发了市场关注。

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